주담대 금리 7.5% 돌파와 일본 금리 인상, 달라진 돈의 흐름 대응 전략

요즘 대출 상담받으러 가보셨나요? 5대 은행의 주택 담보 대출 금리가 어느새 연 7.49%까지 치솟았다는 소식에 많은 분이 당황하고 계셔요. 분명 뉴스에서는 한국은행이 기준금리를 동결했다고 하는데, 내 대출 이자는 왜 자꾸 오르는 걸까요? 그 답은 바로 ‘시장 금리’에 있습니다.

기준금리는 중앙은행이 결정하는 초단기 금리지만, 우리가 빌리는 주담대는 30년 넘는 장기 금리의 영향을 받아요. 최근 중동 전쟁과 유가 상승으로 물가가 오를 것이라는 공포가 시장 금리를 먼저 밀어 올린 것이죠. 이제는 금리가 낮아지기만을 기다리기보다, 변화된 환경에 맞춰 내 자산을 어떻게 지킬지 고민해야 할 때예요.

현재 돈의 흐름을 결정짓는 3가지 핵심 사건을 정리해 드릴게요. 이 흐름을 이해해야 내 소중한 원금을 잃지 않는 투자가 가능해집니다.

전쟁이 끝나면서 유가가 안정세를 찾고 있지만, 일본의 금리 인상이라는 새로운 변수가 등장했어요. 전 세계에 풀려있던 저렴한 엔화 자금이 다시 일본으로 회수될 경우, 한국 주식 시장도 큰 변동성을 겪을 수 있습니다.

일본이 드디어 ‘잃어버린 20년’을 뒤로하고 금리를 1%까지 올렸어요. 이게 왜 우리에게 중요할까요? 바로 ‘엔캐리 트레이드’ 때문입니다.

과거 2024년 8월, 일본이 금리를 올렸을 때 코스피가 하루 만에 8% 폭락했던 사건을 기억하시나요? 당시에도 엔캐리 자금이 썰물처럼 빠져나가며 시장에 충격을 주었죠. 현재 주식 시장이 호황이라 당장은 괜찮아 보일 수 있지만, 하락장과 겹치면 이 충격은 배가 될 수 있어요.

주담대 금리가 높아지면 사람들은 집 사는 것을 포기하게 됩니다. 하지만 그렇다고 길거리에서 잘 수는 없잖아요? 결국 매매 대신 전세나 월세를 선택하게 됩니다.

“공급은 부족한데 매수 수요만 억제되면 전세가는 폭등하고 매매가는 정체되는 엇박자 장세가 펼쳐집니다.”

— 너나위 머니이슈 분석

실제로 2010년대 초반, 서울 아파트 가격은 하락했지만 전세가는 미친 듯이 올랐던 시기가 있었어요. 지금도 비슷한 징후가 보이고 있습니다. 대출 규제와 고금리로 인해 매매 수요가 씨가 마르면, 전세 시장으로 모든 수요가 쏠리게 되어 무주택자의 주거 고통은 오히려 커질 수 있습니다.

모두가 상승을 말할 때 하락의 요인을 찾는 사람이 결국 최후의 승자가 됩니다. 지금처럼 불확실성이 큰 시장에서 살아남기 위한 실천 로드맵을 알려드릴게요.